Enquanto o Nikkei fecha em leve alta impulsionado por tecnologia, o rendimento dos títulos do governo japonês atinge o maior nível em 18 anos devido a preocupações fiscais com um orçamento recorde. Tensão geopolítica eleva o petróleo.
As bolsas asiáticas encerraram o pregão desta quarta-feira (17) sem direção definida (mistas), em um dia marcado por incertezas sobre a economia dos EUA, tensões geopolíticas envolvendo a Venezuela e preocupações fiscais no Japão.
Enquanto o setor de tecnologia impulsionou ganhos na Coreia do Sul e ajudou na recuperação de Tóquio, o mercado de petróleo reagiu com força a novas ordens militares do presidente dos EUA, Donald Trump. Simultaneamente, o mercado de dívida japonês viu os rendimentos dispararem para níveis não vistos desde 2007.
Tensão Geopolítica: Bloqueio à Venezuela Eleva Petróleo
Os preços do petróleo subiram mais de 1% nas negociações asiáticas, impulsionados por uma escalada na pressão dos Estados Unidos contra o governo de Nicolás Maduro.
- O Bloqueio: O presidente Donald Trump ordenou um bloqueio de todos os “petroleiros sancionados” que tentem entrar na Venezuela.
- Contexto Militar: A ordem segue a apreensão, na semana passada, de um petroleiro na costa venezuelana por forças dos EUA, um movimento incomum que sucedeu um aumento de forças militares na região.
- Reação do Mercado:
- O petróleo bruto de referência dos EUA (WTI) subiu 73 centavos, para US$ 56,00 por barril.
- O petróleo Brent (padrão internacional) avançou 71 centavos, para US$ 59,63 por barril.
Apesar da alta na commodity, as ações de empresas petrolíferas sofreram em Wall Street no dia anterior devido a expectativas de excesso de oferta global, com quedas acentuadas na APA (-5,2%), Marathon Petroleum (-4,7%) e Halliburton (-4,3%).
Japão: Orçamento Recorde e Juros em Alta
Em Tóquio, o cenário foi dominado por preocupações com a saúde fiscal do país e a expectativa de decisões do Banco do Japão (BOJ) sobre as taxas de juros no final da semana.
1. Rendimento dos Títulos (JGBs) em Nível Histórico
O rendimento do título do governo japonês de 10 anos (JGB) subiu momentaneamente para 1,980%, seu nível mais alto desde junho de 2007. Ele encerrou o dia em 1,975%, uma alta de 0,025 ponto percentual.
- A Causa: Investidores reagiram a relatórios de que o governo está considerando seu maior orçamento inicial da história, excedendo 120 trilhões de ienes (aprox. US$ 772 bilhões) para o próximo ano fiscal, que começa em abril. O aumento dos gastos gera temores de deterioração fiscal.
2. Desempenho da Bolsa de Tóquio
Após um início de pregão negativo, onde chegou a cair 0,3%, o índice Nikkei se recuperou graças à compra de ações de tecnologia, seguindo a recuperação do Nasdaq nos EUA.
- Nikkei 225: Fechou em alta de 0,26% (+128,99 pontos), cotado a 49.512,28.
- Topix: Encerrou em leve baixa de 0,03% (-1,11 pontos), a 3.369,39.
- Destaques: Ações de seguros e metais não ferrosos subiram, enquanto agricultura, pesca e produtos de petróleo caíram.
3. IPO do SBI Shinsei Bank
Um destaque corporativo foi a listagem do SBI Shinsei Bank no Prime Market da Bolsa de Tóquio. Em um dos maiores IPOs do ano no Japão, o banco fechou cotado a 1.623 ienes, superando o preço inicial de oferta de 1.450 ienes, atingindo um valor de mercado de 1,45 trilhão de ienes.
4. Economia Real Fraca
Dados governamentais mostraram sinais de fraqueza na atividade fabril: o valor total de pedidos de maquinário recebidos por 280 fabricantes caiu 6,8% em outubro em relação ao mês anterior.
Incerteza nos EUA: Fed, Emprego e Câmbio
Os investidores operam com cautela devido a dados mistos da economia americana, que não esclarecem o caminho das taxas de juros do Federal Reserve (Fed) para 2026.
- Emprego Confuso: Relatórios apontaram que a taxa de desemprego nos EUA atingiu em novembro seu pior nível desde 2021 (possivelmente devido a paralisações governamentais), mas os empregadores adicionaram mais vagas do que o previsto.
- Opinião de Analista:“Dada a situação pouco clara do mercado de trabalho, os dados não ofereceram um forte respaldo às expectativas de novos cortes nas taxas pelo Fed no próximo ano”, analisou Shota Sando, analista de mercado da Tokai Tokyo Intelligence Laboratory Co.
- Tecnologia e AI: As ações de tecnologia e inteligência artificial (AI) tiveram desempenho misto. Oracle (+2%) e Broadcom (+0,4%) subiram após lucros fortes, mas CoreWeave (-3,9%) caiu. Persistem dúvidas se os gastos massivos em AI gerarão lucros proporcionais.
Câmbio
O dólar americano se fortaleceu em relação ao iene, impulsionado pela alta nas taxas de juros de longo prazo nos EUA.
- Dólar/Iene: Negociado na faixa média de 155 ienes (155,49-51 ienes às 17h em Tóquio).
- Euro: Cotado a US$ 1,1713-1715.
Giro pelos Mercados Asiáticos
Além do Japão, outros mercados da região apresentaram movimentações específicas:
- Coreia do Sul (Kospi): Avançou 0,7% para 4.028,93. O destaque foi o setor de chips, com a Samsung Electronics saltando 3,6% e a SK Hynix ganhando 2,8%.
- China: Mercados marginalmente mais altos. O índice Hang Seng (Hong Kong) subiu 0,2% e o Shanghai Composite avançou quase 0,2%.
- Austrália (S&P/ASX 200): Caiu 0,2% para 8.581,00.
Com informações via Asahi Shimbun e Mainichi Shimbun
